華泰證券研報表示，預(yù)計2023-2025年我國將投產(chǎn)火電裝機(jī)234GW（煤電196GW）

2023-2025年我國平均可控裝機(jī)備用率16%，顯著低于2019-21年的30%左右，凸顯缺電背景下需求側(cè)響應(yīng)仍需發(fā)揮更大作用。分省份看，我們統(tǒng)計的待投產(chǎn)火電裝機(jī)規(guī)模與限電程度較為契合，廣東/安徽/浙江/江蘇/湖北/內(nèi)蒙古/江西名列前茅。

分集團(tuán)/上市公司看，擁有煤炭資源的主體更積極。

2023年一季度，煤電核準(zhǔn)“熱潮”仍在持續(xù)。

國際環(huán)保組織綠色和平4月24日發(fā)布的簡報《中國電力部門低碳轉(zhuǎn)型2022年進(jìn)展分析》（以下簡稱《簡報》）顯示，2022年中國新增核準(zhǔn)煤電項目82個，總核準(zhǔn)裝機(jī)達(dá)9071.6萬千瓦，是2021年獲批總量的近5倍。地方政府對煤電的核準(zhǔn)熱情已延續(xù)到2023年，今年一季度新核準(zhǔn)煤電項目裝機(jī)達(dá)2045萬千瓦，超過2021年獲批煤電的總裝機(jī)量。

北大能源研究院近期發(fā)布的《中國典型五省煤電發(fā)展現(xiàn)狀與轉(zhuǎn)型優(yōu)化潛力研究》統(tǒng)計，2022年1月至11月，國內(nèi)新核準(zhǔn)煤電項目裝機(jī)總量已達(dá)6524萬千瓦，超過2021年核準(zhǔn)總量的3倍。數(shù)據(jù)對比下，盡管已核準(zhǔn)的裝機(jī)到投產(chǎn)尚需時日，但煤電裝機(jī)回暖態(tài)勢已明。

“我們觀察到，在面對能源安全、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、‘雙碳’等多重目標(biāo)時，中國電力系統(tǒng)出現(xiàn)了可再生能源大幅增長和煤電裝機(jī)審批加速并行的情況。”綠色和平氣候與能源資深項目主任謝雯雯分析。
 

2022年，可再生能源持續(xù)高速發(fā)展，全國可再生能源裝機(jī)突破12億千瓦，首次超過煤電裝機(jī)。與此同時，電力供需緊張持續(xù)，四川、重慶、云南等地出現(xiàn)階段性“有序用電”。

中國電力企業(yè)聯(lián)合會（以下簡稱“中電聯(lián)”）數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，中國煤電裝機(jī)容量約11.2億千瓦。煤電占全口徑發(fā)電裝機(jī)的比例從2012年的66.2%下降至2022年的43.8%。并網(wǎng)風(fēng)電和太陽能的裝機(jī)占比從2012年的5.6%增長至29.5%。煤電發(fā)電量占總發(fā)電量的比重從2012年的73.9%降低至2022年的58.4%。

根據(jù)各省在政府部門的官方網(wǎng)站和投資項目在線審批監(jiān)管平臺公布等官方渠道公開的數(shù)據(jù)，《簡報》統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2022年共有18個省份新核準(zhǔn)通過了9071.6萬千瓦的煤電項目，其中廣東（1818萬千瓦）、江蘇（1212萬千瓦）、安徽（828萬千瓦）、江西（802萬千瓦）、河南（735萬千瓦）、河北（606萬千瓦）、浙江（532萬千瓦）和廣西（532萬千瓦）八省新核準(zhǔn)煤電裝機(jī)總量超過500萬千瓦，八省審批煤電裝機(jī)占全部新審批裝機(jī)的77.88%。

2022年新核準(zhǔn)煤電項目以百萬千瓦大機(jī)組為主，其中66萬千瓦以上的燃煤發(fā)電項目占總核準(zhǔn)項目數(shù)量的70.73%，而2021年新增核準(zhǔn)煤電項目則以滿足供熱需求的熱電聯(lián)產(chǎn)項目為主，66萬千瓦以上的項目僅占到總項目的16.67%。

雖然煤電裝機(jī)核準(zhǔn)數(shù)量不斷增加，但裝機(jī)質(zhì)量也在大幅提升，并非如同過去粗放式“大上煤電”。在新核準(zhǔn)的煤電項目中，大多數(shù)是100萬千瓦級別的大型先進(jìn)燃煤發(fā)電機(jī)組，這些高效率的機(jī)組不僅煤耗更低，還可實現(xiàn)超低排放，早已不是從前的“污染大戶”。新建煤電機(jī)組的同時，我國也在關(guān)停落后的小煤電機(jī)組，這些機(jī)組普遍存在煤耗高、設(shè)備老舊、可靠性差等問題，許多省份都在“十三五”期間出臺了關(guān)于淘汰關(guān)停30萬千瓦以下燃煤機(jī)組的通知，并且給出了明確的量化目標(biāo)。因此，“一增一減”成為推動煤電產(chǎn)能更新升級的重要一環(huán)。

自國家能源局明確提出未來煤電角色將逐步向支撐性和調(diào)節(jié)性電源轉(zhuǎn)變，電力保供和新能源調(diào)峰成為煤電項目上馬背后的主要原因。另據(jù)《簡報》顯示，拉動經(jīng)濟(jì)增長也是去年煤電項目核準(zhǔn)的重要原因之一。據(jù)統(tǒng)計，在2022年新增核準(zhǔn)的82個煤電項目中，共有57個項目在官方文件中公開了建設(shè)原因，出現(xiàn)頻次最多的新建煤電目依次為：“保障電力安全供應(yīng)”（28次），“滿足供熱需求”（21次），“滿足電力增長需求”（21次），“促進(jìn)地區(qū)/區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展”（16次）等。

今年一季度，地方政府持續(xù)推進(jìn)煤電項目核準(zhǔn)工作，新審批通過的煤電項目仍以大型機(jī)組為主。

《簡報》統(tǒng)計，2023年第一季度新核準(zhǔn)煤電項目裝機(jī)達(dá)2045萬千瓦，超過2021年獲批煤電的總裝機(jī)量。其中，單個項目裝機(jī)量超過66萬千瓦的項目占總獲批項目數(shù)量的66.67%。2023年第一季度審批通過煤電項目裝機(jī)最多的三個省份為河北（639萬千瓦）、湖北（532萬千瓦）和安徽（264萬千瓦）。

由綠色和平編制的《中國電力供應(yīng)安全的經(jīng)濟(jì)分析和保障路徑研究》報告認(rèn)為，新建大型煤電機(jī)組來滿足尖峰負(fù)荷供應(yīng)極其不經(jīng)濟(jì)。電力供應(yīng)安全是電力工業(yè)發(fā)展的首要命題。用最為經(jīng)濟(jì)可靠的方式滿足用電負(fù)荷需求、保障電力供應(yīng)安全是電力規(guī)劃要解決的關(guān)鍵問題之一。電力是特殊的商品，需要大量電力資源保障系統(tǒng)實時平衡，但并不意味著在出現(xiàn)電力缺口時一定要新建電源機(jī)組來滿足。在保障電力供應(yīng)安全的前提下，可利用電力資源充裕度技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較的方法，從規(guī)劃層面優(yōu)化電力供應(yīng)結(jié)構(gòu)、設(shè)計尖峰負(fù)荷資源保障體系。在滿足未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展對電力需求的前提下，以更為經(jīng)濟(jì)的方式滿足同樣的電力服務(wù)，能夠讓整個規(guī)劃的社會總投入最小，避免電力系統(tǒng)整體效益進(jìn)一步下滑。

煤電項目的集中上馬，或?qū)D占電力系統(tǒng)中其他靈活性解決方案的發(fā)展空間。伴隨間歇性可再生能源發(fā)電滲透率的不斷提升，多種類型的發(fā)電側(cè)靈活資源有待挖掘和配置。例如，采用電網(wǎng)互聯(lián)、擴(kuò)大平衡區(qū)域范圍的方式可以實現(xiàn)空間的擴(kuò)展和互補(bǔ)；用戶側(cè)的負(fù)荷控制手段、管理平臺的建設(shè)；儲能系統(tǒng)的發(fā)展等。而部分省份大規(guī)模新建煤電將擠占電力系統(tǒng)中其他靈活性解決方案在未來的發(fā)展空間，從長期來看，不利于充分挖掘“源-網(wǎng)-荷-儲”靈活性潛力，從而支撐未來高比例可再生能源的發(fā)展。

自2021秋季以來，全國多地區(qū)多次出現(xiàn)供電緊張問題，而嚴(yán)控煤電項目的政策導(dǎo)向，也正悄然變奏。盡管2022年核準(zhǔn)體量超過500萬千瓦省份除江西外均提出過“嚴(yán)控新增煤電項目”“禁止新建燃煤自備電廠”“嚴(yán)格落實國家煤電產(chǎn)能控制政策”等要求，但在執(zhí)行層面上卻為新項目上馬留了口子。

對此，謝雯雯表示：“地方新建煤電以期解決保供問題，如此大體量的煤電若全部投運(yùn)，不僅有可能深化電力系統(tǒng)結(jié)構(gòu)性矛盾，從長遠(yuǎn)來看也不利于新型電力系統(tǒng)的構(gòu)建和長期有效保供。在能源安全重壓之下，各省政策制定者更應(yīng)該保持戰(zhàn)略定力，嚴(yán)格審查、審慎評估已經(jīng)審核煤電項目上馬的必要性和經(jīng)濟(jì)性。”

中電聯(lián)2023年供需形勢預(yù)測顯示，2023年全國電力供需總體緊平衡，部分區(qū)域用電高峰時段電力供需偏緊。今年2月下旬云南再遭遇限產(chǎn)限電的問題，安全保供依舊是2023年電力系統(tǒng)的重中之重。

“保供不應(yīng)與新建煤電劃等號，特別是應(yīng)對近兩三年的尖峰供電緊張，除電源側(cè)的規(guī)劃外，中央和各省應(yīng)加緊從系統(tǒng)性解決方案入手，加速對于地區(qū)間互濟(jì)機(jī)制的探索和試點(diǎn)、加速省間和省內(nèi)電力市場的建設(shè)和發(fā)展，大力發(fā)展需求側(cè)響應(yīng)，著力解決新能源大規(guī)模并網(wǎng)消納與現(xiàn)有系統(tǒng)靈活性不足之間的矛盾。”謝雯雯建議。

另有不少專家認(rèn)為，近期煤電項目審批加速的核心原因是保障能源安全。一方面，我國經(jīng)濟(jì)社會還在快速發(fā)展，用電量還有很大增長空間。另一方面，煤電可有效緩解高峰時段和極端天氣下的電力保供壓力，也可為大規(guī)模可再生能源并網(wǎng)提供支撐。無論是為電力供應(yīng)兜底，還是支撐新能源增量發(fā)展，短期都離不開煤電。因此，加大核準(zhǔn)力度的同時，對于新增煤電項目并不是“一放了之”，各地應(yīng)從長遠(yuǎn)謀劃，對于新上項目科學(xué)論證、嚴(yán)格把關(guān)，平衡好煤電轉(zhuǎn)型優(yōu)化與托底保供之間的關(guān)系；同時新增煤電項目要做到“精準(zhǔn)滴灌”，投放到需求最迫切的地方去。